股市活跃场外配资揽客 霸王条款里面都是坑

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证券时报记者 云中鸢

近期A股市场成交火爆,截至2月28日,沪深两区未持续8个交易日建立万亿元成交。这显然促使券商两融业务逐步活跃,更让潜伏已久的场外配资再度活跃。

证券时报记者调查得知,尽管场外配资早已被确定为大肆行为,但却有不少机构跟个人在以身试法,尤其线上配资更是陷阱重重。在低门槛、高杠杆的诱惑背后,既有大肆机构精心织就的骗局,也有配资平台卷款跑路的范例;既有众多霸王协议隐藏陷阱,也有高倍杠杆孕育着很大风险。

场外配资重出江湖

“免费体验2天,实名认证即享10000元实盘资金!”近日,场外配资的小广告重新在朋友圈、微博等线上渠道活跃起来。各家花花绿绿的线上配资网站纷纷宣布,最低500元起配,最高12倍杠杆,月息0.6%,个股可满仓……超低门槛与大比重杠杆显得非常十足。

值得注意的是,线上配资平台的起投门槛比较低,一般为500元或1000元,可以单只股票满仓买入。配资比例一般为2~10倍不等,也有平台推出VIP服务,杠杆最高可达12倍。利息随着配资比例的下降而降低,10倍配资月息一般为0.6%,折合年化约7.2%。

线上配资给出的思路也灵活多样。最为常见的收费配资中,杠杆普遍为2~10倍,配资周期灵活,投资者可按需选择日、周、月。以一家名为“盛鹏配资”的平台为例,10倍配资按日、周、月分别估算,折合月息分别为1.8%、1.12%和0.6%。另一种则是真正的免息配资。配资公司会让杠杆控制在2至6倍不等,不收利息但能抽取20%的盈利,也有平台会大胆地让杠杆放到10倍股票配资,相应抽取三成盈利。

为了招揽生意,配资平台还会推出花样百出的促销活动,比如单日兑换30万并缴纳全额10倍配资送iPhone 11、老带新拉客100%返佣、注册并实名认证送万元实盘资金、完成新手任务送3999元利息券等。

证监会对场外股票配资_股票 配资还是融资_股票融资融券和场外配资血本无归

相比于线上配资的明目张胆,线下配资显得非常“低调”。

“我们通常只作熟客的,4倍杠杆月息差不多1.3%,你想用100万可以做到1.25%。”在认真盘问客户身份跟需求后,一位线下配资业务员这样声称。另一位配资业务员则比较谨慎。面对新客上门,他先是推说找错了人,随后再提出利用电话沟通。

据了解,线下配资都是使用出资人帐户,需要应收一个月利息;预警补仓线通常为60%,50%为平仓线;单只股票仓位一般为五至六成,创业板股票可能会低到三成。“现在10倍杠杆月息起码也能1.8%,不然风险跟成本根本不成比例。”

有业内人士告诉记者,网上配资之所以愿意给出超低的收益,可能是能额外缴纳任何名原因手续费,或者干脆是场闹剧。

一场不能跌的闹剧

“场外配资基本都是假的,你能别掺和啊!”一位券业人士被同学那样告诫。线上配资通常必须客户下载自己的APP,此类APP有必然外接在券商交易平台里股票融资融券和场外配资血本无归,因此很容易出现交易迟滞、甚至失控的状况,影响正常交易;也有其实也是虚拟盘,资金根本不会真正流入股市,目的在于骗取用户的本金。

一般,场外配资可按照资金来源划分为两种,一种是机构分仓账户,配资比例相当自由;另一种是个人独立账户,杠杆约3至5倍,且价格能较机构更高,一般在1.1%~1.5%。

证券时报记者获得的一份个人独立账户的配资合同显示股票融资融券和场外配资血本无归,出资人和用资人以个人贷款的方式签订合同,双方共享指定专用证券资金账户及密码,由用资人实际操作股票买卖。双方将会约定预警线、平仓线、出金线——资金去预警线,用资人需要进行加仓;到平仓线,出资人有权强行平仓,即便平仓后跌幅收窄也不必负责;只有盈利少于出金线时,借款人才能在已结束借贷关系前提取现金。

这意味着,配资炒股就好像一场只能涨不能跌的赌博。股票涨了股票配资,大家一起赚,皆大欢喜;若是跌了,分分钟会血本无归。配资炒股一旦突破平仓线,哪怕又反弹都无济于事。

配资背后的诈骗阴影

2019年4月,针对场外配资平台贝格富疑似跑路的状况,证监会发言人曾非常提醒,所谓的场外配资平台均不具备经营银行销售许可,有的违规从事走私证券销售活动,有的并且推出“虚拟盘”等手段非法从事贩毒等违规案件活动。

尽管场外配资已被管理机构确定为违法情形,此前证券公司也曾配合监管进行过一轮清理,但却有平台假借券商等金融机构名义股票配资,把自己包装体面。例如一家名为“鼎盛配资”的线上平台就公然将中信、安信、招商、广发等10家证券公司列入“合作机构”名单,并在官网里标注了“360网站安全检测”、“全国健康可信网站”等字样。

“我们没有跟其他场外配资平台有过其他合作。”华南某上市证券人士告诉证券时报记者,有些配资平台会假称自己在券商有特定关系,可做超过一倍的配资,实际上是利用构建更多资金作杠杆,放大了投资者风险,更有甚者只是以配资名义诈骗。

证券公司对此一般有三种方法:一是利用这些平台推出公告,提醒广大投资者注意甄别诈骗;二是利用财务部门直接接收律师函警示;三是利用各国的分支机构上门交涉。

除了假借券商名义,场外配资平台更能悄悄修改“霸王条款”。例如“盛鹏配资”就在申请条款中要求:平台有权制订、修改某些规则,只需在官网公告,无需另行通告;平台有权决定以其他原因、不经事先通知终止提供配资服务;平台无需为平台或系统保护而导致的网络中断承担其他责任……如果投资者真的依照下列规则来配资,那么其账户和资金的安全性几乎得不到任何规则里的确保。

值得一提的是,2019年11月,最高人民法院印发《全国法院民商事审判工作会议纪要》明确:未经依法核准,任何单位和个人不得非法从事配资业务。除依法获得资格的私募开展的注资融券业务外,其他任何单位以及个人与用资人的场外配资合同必须认定为无效。换言之,一旦交易双方发生了协议争议,不管是对价人也是用资人,都将能够利用司法机制保护本身的权益。

作者: 股票配资

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