上市公司造假股民如何索赔? 看看律师张志旺怎么说

中国宁波网3月11日讯上月底,全国140名证券投资者起诉祥源文化、西藏龙薇文化传媒有限公司和明星赵薇夫妇涉及证券伪造陈述责任纠纷案在杭州市中级人民法院开庭,其中一名上海投资者的赔偿数额达到1000万元,而这也是起诉祥源文化跟赵薇夫妇的首批投资者。去年4月,中国证监会曾下发行政处罚决定书,祥源文化、龙薇传媒和赵薇夫妇遭到处罚跟禁入市场5年等处罚。据认识,此案也是现今来投资者起诉上市公司和责任人,要求返还投资负担案件中较为典型的一起。

上市公司在公布财报、资产重组等过程中公布伪造信息,一旦事情败露,可能让投资者(股民)带来很大的经济损失。据权威部门公布的信息,仅2018年12月至今年2月,就有长生生物、联建光电、康美药业、融钰集团、四环生物、蓝丰生化等21家上市公司,因存在信息公布违法事实,受到中国证监会处罚或被定罪调查。

面对上市公司因非法并且犯罪行为而让投资者造成的很大代价,证监会等相关部委支持投资者通过合法的司法机制向上市公司索赔,以保护本身的合法权益。

三个月公司可以上市吗_炒股赔了可以告上市公司么_代客炒股亏本怎样赔

因上市公司造假,股民提起损失的案件,被称为证券伪造陈述责任纠纷诉讼。那么,股民如果真的遇到了上市公司造假遭遇损失的状况,具体该怎么向上市公司提起损失诉讼呢?为此股票配资,记者对话了上海德恒(宁波)律师事务所高级合伙人张志旺律师。近年来,张律师代理股民向海润光伏、超华科技、保千里等数家上市公司发起维权,为股民挽回经济损失2000余万元,《证券时报》、新浪财经等多家媒体却对其所办案件做过具体介绍。

周建平摄

记者:上市公司造假是一种什么情形,具体方式有什么?

三个月公司可以上市吗_炒股赔了可以告上市公司么_代客炒股亏本怎样赔

张志旺:所谓虚假是一种通俗的表述,最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》 (简称《若干规定》)称之为“虚假表述”,包括伪造记载、误导性陈述、重大遗漏、不正当披露信息共四类情形。比如公司业绩盈利明明只有1000万元,但公布的中报业绩为一个亿,这属于“虚假记载”,这种情况最为常见。也有在重组或出售过程中资产评估机构让一个亿的资产评估为十个亿,上市公司明知评估结果是夸大的依然进行公布,也属于“虚假记载”。有些公司想拓展某一方面的业务,但八字还没一撇,就煞有介事地推出公告,称打算与某机构合作举办某项销售,就属于“误导性陈述”,赵薇夫妇涉及的争议就属于这种。据证监会调查,“龙薇传媒在本身境内资金准备不足,相关金融机构融资尚待审查,存在极大不确定性的状况下,以空壳公司收购上市公司,且大举予以通知,对行业和投资者产生明显夸大”。还有些公司在上市、重组、定增时存在重大刑事诉讼或环保事件,担心此类事件能阻碍上市、重组、定增等,未在相关程序中公布,属于“重大遗漏”。此外,还有一种“不正当披露”信息的状况,其中最为典型的是今年1月,格力电器董事长董明珠在董事会议上推迟泄露了公司2018年业绩,因此而遭到深交所的指责。因为上市公司业绩如何推出、通过哪些渠道公布又有严格要求,未依照条例公布信息就是不正当披露。

记者:上市公司存在违规情形,股民是否均可以索赔?

张志旺:首先,在法律实践中,股民要向上市公司索赔投资亏损,一个基本的前提是上市公司的欺诈情形具有重大违法性,但何为重大,法律并没有明确要求。因此,在银行违规陈述责任纠纷诉讼中,违法行为是否具备重大性通常作为庭审的纠纷焦点。其次,股民在虚假表述实施日及之后买入,虚假表述揭露日还持有股票的,才有损失的资格。第三,存在因夸大陈述而导致损失的后果。符合下列三个条件的才有必然受到赔偿。所以,股民要提到赔偿案件,先应明确上市公司虚假表述而形成的三个日期:实施日、揭露日跟基准日,再对照自己股票买卖的成交记录,以确认自己能否符合索赔资格。

记者:如果股民具备索赔资格,具体的损失项有什么?

代客炒股亏本怎样赔_炒股赔了可以告上市公司么_三个月公司可以上市吗

张志旺:现在,股票交易系统就会提示自己股票买卖的盈亏状况,但这个盈亏并不能作为赔偿数额的根据。因为这个盈亏金额虽然诸如高买低卖形成的正常交易利润炒股赔了可以告上市公司么,也以及应对的印花税、交易手续费,这些与上市公司虚假陈述行为无关,不属于索赔范围。具体来说,索赔总额由“投资差额损失”“印花税损失”“交易手续费损失”和“利息负担”四个别组成。其中的“投资差额损失”,其判断方法为,每股差价○1×卖出股数+每股差价○2×持有股数。这里“每股差价○1”,是指实行日至揭露日的前一个交易日的建仓均价减去揭露日到基准日卖出均价的价差;“每股差价○2”,是指实行日至揭露日的前一个交易日的建仓均价减去基准价的价差。“卖出股数”,是指揭露日到基准日期间售出的股数;“持有股数”,是指基准日之后还持有的股数,而“实施日至揭露日的前一个交易日的建仓均价”的判断方法都有很多种,需要精确判断。

记者:起诉上市公司要求索赔损失,难点在哪里?

张志旺:对于投资者来说,提供具体、符合规定的证据是推动索赔成功的关键,除此之后,从诉讼的技术层面来说,主要瓶颈在“实施日至揭露日的前一个交易日的卖出均价”的判断上。买入均价是判断索赔总额的更重要指数,而其判断方式较为繁杂。在法律实践中,全国各地法院并没有采用统一的判断方式股票配资,而是对于不同案件,采用不同的判断方式,这种不统一的情况通常导致当事人的问题。

记者:一些涉及信息公布违法而被罚款的上市公司,有的已经资不抵债,甚至遭遇退市或现在退市,因此,即使法院裁定公司需要赔偿股民损失,是否也必然引起实际上无法得到赔偿?

三个月公司可以上市吗_炒股赔了可以告上市公司么_代客炒股亏本怎样赔

张志旺:可以说,股民的这些怀疑是有必须道理的。但证监会在对上市公司做出处罚的此外,也能对任何责任主体如公司法定代表人、董事、财务负责人等自然人做出量刑。在一些犯罪中,会计师事务所、评估机构或者法官事务所,因未勤勉尽责履行税务程序、核查义务股票配资,从而伪造虚增的会计报告、财务总监报告、评估报告等程序,也能得到赔偿。根据相关司法,上述责任主体,应与上市公司承担连带赔偿责任。因此,把此类责任主体列为共同被告,要求其承担连带赔偿责任,将大大增加股民实际获赔的或许。

记者:如果股民符合索赔资格,需要准备怎么资料?

张志旺:主要是身份证公证书、证券帐户开户及查询确认单、股票交易记录等。其中银行帐户开户及查询确认单、股票交易记录等资料均可以在其开户的证券营业部打印盖章。需要非常强调的是,一般的民商类案件,只要身份证复印件即可,但在银行违规陈述责任纠纷案中能提供身份证公证书炒股赔了可以告上市公司么,这主要是因为有些人已经去世,但对方借用已去世的人开户从事股票交易。在法律里,已经过世的人就死亡了上诉资格(其继承人仍拥有上诉资格)。增加身份证公证一道手续,就能避免去世的人被当成原告的行为。

【编后】

作为上市公司,信息公布应该真正、准确、完整、及时,这是资本行业得以健康运行的基础,也是充分保证投资者知情权的法定规定,因此,证券发行人、上市公司及其大股东、实际掌控人、董监高等责任主体须积极予以履行信息公布义务。而从另一个角度讲,投资者敢于对上市公司等违法公布信息或涉足内幕交易情形起诉,不因为对本身权益的保护,也会导致上市公司及其它责任主体遵纪守法,从而为产生一个规范、透明、开放、有活力、有弹性的资本行业发挥特定意义,这只是相关部门支持投资者通过法律机制维权的一个重要因素。

【新闻+】

近期被证监会罚款或诉讼调查的个别上市公司

长生生物(002680)、联建光电(300269)、康美药业(600518)、融钰集团(002622)、四环生物(000518)、蓝丰生化(002513)、新大洲A(000571)、东方金钰(600086)、ST冠福(002102)、康得新(002450)、银河生物(000806)、金刚玻璃(300093)、天山生物(300313)、天翔环境(300362)、山东地矿(000409)、ST康达(000048)、全新好(000007)、澄星股份(600078)、利源精制(002501)

作者: 股票配资

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部