股东为什么从证券公司股票质押融资越来越难了?这些知识点告诉你答案

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1、融入方为上市公司董事、监事、高级管理人员、上市公司控股董事、持有上市公司股份百分之五以上的持股以及其它持有上市公司首次公开发行前股份、上市公司非公开发行股份的股本的,证券公司应当充分考虑质押股票的流动性及对于这些股票转让的相关限制性规定,审慎评估对违约处理可能造成的制约;对于这些引入方将其持有的质押股票质押比例较高的,应当谨慎评估其实发生的成本。

2、对于上市公司控股董事以及一致行动人累计质押占持有股权比重较高且缺少追加担保能力的,证券公司应当采用特定风险控制方法。

3、质押股票出现以下情况之一的,证券公司应当审慎评估质押该股票的风险:

一)质押股票所属上市公司上一全年盈利且本年度仍未能确认是否扭亏;

二)质押股票近期涨幅或市盈率较高;

三)质押股票的股票市场总体质押比例与其作为投资融券担保物的比重合计较高;

四)质押股票对应的上市公司存在退市风险;

五)质押股票对应的上市公司及其高管、实际掌控人还在被有关部门立案调查;

六)证券公司认为存在成本较大的其它情况。

4、质押股票有利润承诺股份补偿条款的,证券公司应当甄别和检测其特定风险,重点关注业绩承诺补偿的奖励形式,承诺期及所约定的利润等成本原因,切实防止因质押股票出现股份补偿情况而形成的成本,不得以其管理的集合资产监管方案跟定向资产管控用户对于融出方参与股票质押式回购交易。

5、质押股票为上市公司董事、监事、高级管理人员持有的按照相关规则被锁定的股票的,证券公司应当对其当年度未减持的总量和比重、仍可减持的总量和比重等进行静态检测;质押股票为国有股或金融股的,证券公司应当审查融入方能否已按相关条例获得相关职员部门的核准或审批。

6、证券公司应当在业务合同中与融入方明确承诺融入资金用途,将引入方融入资金存放于打造方在证券公司指定的银行开立的专用帐户,明确承诺融入方有义务定期或不定期报告资金使用状况,并采用积极手段对引入方融入资金的使用状况进行追踪。融入方遵守宪法条例、自律规则要求或销售合同承诺使用的,证券公司应当督促融入方根据业务约定的时限改正,未改正前不得继续向融入方融出资金;未依照业务合同承诺期限改正的,应当提出引入方提前购回。

7、证券公司以集合资产监管方案和定向资产管控用户开展股票质押式回购交易业务的,应当加强监管人职责,重点关注融入方的信用状况、质押股票的成本情况等,加强流动性风险管控,切实严防业务其实发生的危害。

8、融入方不得为金融机构或者从事借贷、私募证券投资或基金股份投资、个人贷款等销售的其它机构,或者前述机构发行的品牌。符合必须政策鼓励的创业投资基金(深交所)+及其它上交所认可的行为除外。

9、证券公司应当建立股票质押式回购交易黑名单制度,并借助中国证券业协会向产业公布记入黑名单的相关融入方的记录信息,证券公司应当将存在以下情形的融入方记入黑名单:

一)融入方存在已根据销售合同承诺购回,且经缴交超过90个自然日仍无法购回的情形,证券公司应当在5个工作日内通过中国证券业协会向领域披露黑名单信息;

二)融入方存在已根据宪法条例、自律规则要求使用引入资金且已根据销售合同承诺期限改正的情形,证券公司应当在销售合同承诺改正期限届满起5个工作日内通过中国证券业协会向领域披露黑名单信息;

三)中国证监会或协会要求的其它需要计入黑名单的情形。

10、对记入黑名单的融入方,证券公司在公布的日期起1年内,不得向其提供投资。证券公司未依照本指引正确记录黑名单信息的股票配资,协会将采用特定自律监管机制或自律处分;情节明显的,移交中国证监会等相关机关处理。

11、证券公司参与股票质押式回购交易,不得以自有资金向本公司的股东以及股东的关联人提供股票质押式回购交易服务

12、《业务协议》应严格约定融入方引入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用帐户,并采用实体经济生产经营,不得直接以及间接用来上述功能:

(一)投资于被纳入国家相关部门公布的淘汰类产业目录,或者依照国家宏观调控政策、环境保护政策的项目;

(二)进行新股申购;

(三)通过竞价交易以及大宗交易模式买入上市交易的股票;

(四)法律条例、中国证监会相关部委规章和规范性文件禁止的其它功能。

融入资金违反前款规定使用的,《业务协议》应严格约定改正措施和特定后果。

13、标的证券停牌的,不影响股票质押回购交易。

14、证券公司作为融出方的(自营资金),单一证券公司接受单只A股股票质押的总量不得超过该股票A股股本的30%。集合资产监管方案或定向资产管控用户对于融出方的,单一集合资产监管方案或定向资产管控用户接受单只A股股票质押的总量不得超过该股票A股股本的15%。因履约保证比例超过或高于约定数值,补充质押导致多达上述比率或低于上述比例后再次补充质押的状况除外。

15、证券公司应当按照标的证券资质、融入方资信、回购期限、第三方担保等原因确定和调整标的证券的质押率上限,其中股票质押率上限不得超过60%。质押率是指初始交易总额与抵押标的证券市值的比例。

16、证券公司应当建立标的证券的成本管控融资炒股公司真相,在递交交易申报前,应利用国内结算指定平台查询相关股票市场总体质押比例信息,做好交易前端检查控制,该笔交易不得导致单只A股股票市场总体质押比例达到50%。因履约保证比例超过或高于约定数值,补充质押导致多达上述比率或低于上述比例后再次补充质押的状况除外。本条所称市场总体质押比例,是指单只A股股票质押数量与其A股股本的比率。

沐阳金服单方澄清一个BUG股票配资,关于证券业协会关于股票质押融资培训能上看到的融资炒股公司真相,禁止证券为场外股权抵押提供第三方服务。

这个现象,涉及一个法规《证券公司开展场外股权质押式回购交易业务试点办法(2015.7.24中证协)》

本办法所称场外股权质押式回购交易业务,是指具备理由的资金打造方(以下简称“融入方”)通过场外市场以所持有的公司(以下简称“标的公司”)股权或其它银行进行抵押,向证券公司融入资金,并承诺在今后返还资金、解除质押的业务。

本办法所称质押式回购交易的标的股份(以下简称“标的股权”),是指具备以下理由之一的股权:

(一)在中证机构间价格系统控股有限公司(以下简称“报价系统”)注册挂牌的股份有限公司的股票及有限责任公司的股权;

(二)在具备理由的区域性股权交易市场挂牌出售的控股有限公司的股票及有限责任公司的股权;

(三)中国证监会及协会要求的其它股权。

证券公司通过场外市场对上市公司股票及在报价系统跟依照条件的区域性股权交易市场挂牌(注册)转让的其它银行开展质押式回购交易业务的,参照本办法执行。

综上所述,协会解释的“场外市场”,和销售员工解释的“场外市场”,很可能是两个概念。

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作者: 股票配资

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