历史首次,冠军翻倍赚!QDII基金出海成绩单来了!

中国基金报记者 张燕北

日前,QDII基金截至2020年末的净值披露完毕。

2020年,疫情在北美多国扩散,全球行业众多资产逐步回升,与之密切相连的各类型合格境内机构投资者(QDII)产品市值也坐上过山车。

临近春节全球行业一路高歌猛进,助推最终权益类QDII整体获得24.91%的利润。其中超八成产品获得正回馈,业绩最好的基金净值涨幅翻番,创QDII基金史里最佳收益记录。

近三年、近五年的权益类QDII业绩也新鲜出炉。截至2020年末近三年的财报数据显示,权益类QDII基金整体获得37.61%的利润收益,取得正回馈的基金占比超8成。近五年来权益类QDII基金平均得到76.21%的收益率,翻倍基达到20只。

业内人士声称,在我国扩大金融开放跟国际化的大背景下,越来越多的国外投资者意识到全球资产配置的重要性,QDII成为满足投资者海外优质资产配置需求的合理工具。

2020年权益QDII平均收入24.91%

冠军产品创史上最佳表现

2020年是QDII基金出海的第13年, QDII基金整体获得了不错的利润。首批4只QDII基金业绩遭遇大起大落后收入所有“回正”,冠军QDII基金净值增长创历届最高水平。

根据Wind统计,截至2020年12月31日,全行业能统计的106只权益类QDII基金中(不同份额合并统计,剔除美元营收),平均净值增长率为24.91%,其中89只去年获得了正收入,占比83.96%。其中南方内地成长净值增长率达101.68%,一年间净值成功翻倍创下QDII基金史里历年最佳水平。

QDII基金出海投资期间,年度桂冠业绩最高为80%翻倍赚,出现在2009年。之后,QDII基金最佳年度业绩均在60%以下,最低的一年全年冠军收益率甚至不到10%。

南方内地成长截至三季度末的前五大重仓股分别是明源云、害吉亚医疗、新东方、雅迪控股、永达汽车。广发全球精选与华夏新时代2020年收益率分别为99.52%与97.95%。

广发全球精选主要融资于港股和港股市场,前十大重仓股中,大全新能源、福莱特玻璃、世纪互联等股票去年年末股价下跌达到300%。去年该基金业绩居前,很大程度上似乎源于基金经理对新能源股票的集中持仓。华夏新时代的重仓股包括宁德时代、腾讯控股、美团、苹果公司、阿里巴巴等。

富国蓝筹精选、汇添富全球消费A、华夏移动互联去年收益率同样达到90%。此外,华泰柏瑞亚洲公司、汇添富全球移动互联等15只QDII基金今年以来的收益率超过了50%。

整体来看,位居业绩增长榜前列的权益类QDII基金多融资美股、港股市场,前十大重仓股聚焦医药、消费、科技及互联网板块。业绩人士声称,去年QDII基金整体获得不错业绩或因中国技术股大跌强力驱动所致。

临近2020年底时标普500指数创出历史新高,海外市场对科技股的青睐使得重仓科技股的QDII基金获得较高弹性。

伴随着2020年落下帷幕,美股三大股指集体创历史新高。其中纳斯达克100指数2020年上涨47.6%,实现五年翻倍的告捷。港股市场而言,去年科技和医药等领跑港股,促使相关QDII基金业绩走强。

业绩跌幅榜里,去年黄金经历了史诗级别上涨,相关QDII基金业绩整体垫底。数据显示,QDII基金年内收益率倒数前十名中4只基金均为原油主题基金及大致配置原油等大宗商品的品牌。年内跌幅最大的并且逼近40%,和利润排在首位的权益类QDII基金相差141个百分点。

数据显示,去年11月以来截至年底,基金收益榜前十完全被油气类QDII基金霸屏。短短一个多月,华宝标普油气A涨幅超过30%以上,诺安油气能源也涨逾27%,有5只产品增长逾20%。然而,油气类QDII岁末的这一波行情,实则是在为年度业绩“填坑”,年内这类基金还进入持续盈利状况,由此也拖累权益类QDII基金整体的利润。

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近三年过半QDII收益率超40%

拉长至截止2020年末近三年的利润来看,全行业能统计的权益类QDII基金整体获得37.61%的利润收益,取得正回馈的基金占比81.4%,其中5只基金近三年时间内收入翻倍,过半产品收益率超过40%。

从榜单居前的品牌资产配置来看,布局新经济、科技行业的QDII基金品种业绩最突出。

具体来看,华夏移动互联以134.25%的收益率位列近三年权益类QDII基金业绩排行榜首位。据了解,该基金由具备世界视野的蜕变股猎手刘平掌舵。从2016年担任华夏移动互联(QDII+A)的基金经理起,刘平开始横跨A股、港股、美股三个市场进行世界投资。

在刘平的管理下,华夏移动互联主要融资于北美上市的美国互联网企业,在盘面、港股市场上布局5G、人工智能、云计算等核心看好方向,持仓向各细分领域的龙头个股集中。

截至2020年12月31日,南方澳洲成长、汇添富全球移动互联以及中信全球精选收益率分别获得121.67%、106.36%和103.98%的收益率。作为一只被动指数产品,华安纳斯达克100近三年收益率同样攀升。由于近三年科技互联板块走势低迷,使得这种基金收益居前。

此外,7只权益类QDII基金近三年收益率在90%到100%之间;另有16只基金近三年收益率在50%到90%之间;20只基金近三年收益率在30%到50%之间。

除布局科技板块的私募外,聚焦于消费、医药生物两大主题的个别QDII基金近三年也获得不俗收益。

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近五年QDII平均收益76.21%

20只基金业绩翻番

尽管近几年海外市场震荡剧烈,但也不乏机会,尤其在新一轮科技整合浪潮下,美股、港股的科技股表现突出,而在相关行业提前进军的私募经理交出了一份出色的国外投资成绩单。

根据Wind统计,截至2020年12月31日,近五年来权益类QDII基金平均取得76.21%的收益率。除部分基金已获得正回馈外,绝大多数产品又为投资者赚取了正收入。

近五年而言,业绩翻番的权益类QDII基金数量超过20只,在全行业能统计的权益类QDII基金中占比超3成。

其中,国富大中华精选以189.82%的收益率位居排行冠军,其较高仓位投资于代表大中华的美股。该基金掌舵者徐成的风投风格均衡略偏成长,既关注成长潜力较大的龙头成长股,也关注优质的估值蓝筹。

主动权益类QDII基金中,广发全球精选、景顺长城大中华、南方澳洲成长、富国全球技术互联网、国富亚洲机会近五年收益率均达到100%。

近年来促使越来越多优秀的独角兽公司赴港、赴美上市,投资美国不再局限于买股票。上述近五年长期效益领先的QDII产品主要致力于在牛市、美股配置更会代表日本经济未来建设方向的投资标的。

不难发现,主要投资于港股市场的私募近五年业绩亮眼。业内人士认为,以前好公司在港股中概股中的比重较高,现在未不存在这样的弊端,因为这些优秀的公司在重返港股挂牌。

指数类QDII基金中,跟踪纳斯达克100指数的国泰纳斯达克100、国泰纳斯达克100ETF、华安纳斯达克100、广发纳斯达克100指数A、广发纳斯达克100ETF、大成纳斯达克100等私募近五年净值成功翻番。

Wind数据显示,纳斯达克100指数近五年涨幅超过180%,超过标普500、纳斯达克指数和道琼斯工业指数同期增长,在股市全部主流指数中体现最佳。

称为美国创业板指数的纳斯达克100,其100只成分股均具备高科技、高成长跟非金融的特征,可以说是中国科技股的代表。值得一提的是,纳斯达克100指数里,这些高成长性股票的较好效益,都是各自内生性的高成长产生的,特别是探索业务,而非例如资产注入等外延式的增速。

从纳斯达克100指数十大指数成份股来看,他们主要为高科技企业,其中计算机领域的公司居多翻倍赚,权重最大的为三星手机,另外比如苹果、谷歌、思科、英特尔等各种知名公司。

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机构相对看好2021年港股走势

展望2021年,相对而言多位业内人士还是对欧美股市心存忌惮,表示接下来或能更加向价值洼地的港股集中。

广发全球精选基金经理余昊表示,明年海外权益市场主要的机会在于港股在北美货币政策宽松和弱美元,叠加中国经济一枝独秀,同时全球信用环境低迷。在此类多重利好支撑下,预计港股迎来盈利增加和价值下降的行情。同时,海外疫苗的打造,将产生经济恢复,叠加整体货币和税收制度逐步宽松之下,将有利于美股优质公司获得利润和价值的双升。

方正证券表示股票配资,2021年全球经济基本面渐进向好,疫苗接种和制度逐步趋缓呵护经济疲弱,而美国经济未率先恢复,政策亦“不急转弯”。南向资金看好港股,资金净流入不断增长。

2021年恒生指数的赢利增长比市值增加很具有确定性股票配资,在中性假设下2021年恒生指数增长或超过9%-10%, 乐观设想下或达到20%。

另外, “新经济”(科技、消费、医药、先进生产、新能源)行业具有价值大涨,行业龙头领跑港股,未来或将继续,而以银行股为代表的高估值、高收益市场则未显现安全边际和配置价值。

兴业证券全球总裁策略分析师张忆东指出,明年港股将带来双轮驱动牛市。他认为股票配资,2020年受这些原因的制约,港股的风险偏好受到压制,港股不只跑输了股票,甚至走输了整个新兴市场。张忆东认为这严重是被错杀了,因为优质港股基本上都是中国大陆公司。2021年海外资金配置美国资产的风险偏好将增加,港股会很受益。

中泰证券首席经济学家李迅雷指出,港股市值过去大量超过任何主要股票市场,这或许与其相对宽松的发行体系、上市公司来源(内地公司占比高)以及投资者结构(海外投资者占比高)等有关。

随着港股通等与国内互联互通的模式越来越便利,A/H股经常存在的较大价差其实收敛。截止2019年,港股的境外投资者构成中,内地投资者已经成为第一位。

作者: 股票配资

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