全国首例配资类违法经营期货业务犯罪立案

50倍杠杆,一年时间3000多客户损失1.8亿余元!!

全国首例配资类违法经营期货业务犯罪立案审理–案涉人员判处-

案情简介

郑珍智、周元元等人于 2014 年 9 月创立温州乐易金融创新研究服务中心(普通合伙)(以下俗称“乐易金融”),2014年12月,乐易金融正式对外发布“乐易金融”期货经营项目,下设若干家公司为代理商,实行分级代理体系。其经营方式是基于融航设备系统,通过合法期货公司提供的链路传输期货实盘,由配资人在期货公司注册账号作为母账户,母账户下设多个子账户,代理商通过线上和线下宣传的方法建设员工进行期货投资,投资人(即代理商发展的用户)通过申请的方法获得该软件中的子账户账号和密钥,通过收取保证金,下达入金指令股票配资期贷,再由母账户(即配资人)向该子账户中配入10 到 50 倍不等比例的资金,完成配资后的款项由融资人实际操盘,在期货市场中以母账户的名义进行购涨买跌交易。交易采取日内结算方法,当用户持仓超过要求时间,或缴交的保证金不足时,就会被强行平仓。截至 2016 年 1 月案发,仅1年多时间,乐易金融共发展 3203 名客户,收取 3.34 亿余元客户入金,非法获利 3000 余万元,客户索赔高达 1.8 亿余元。

法院裁定

案号:(2016)鲁0305刑初621号

淄博市临淄区人民法院认为,期货交易其实就是一个社会成本较大的交易,乐易金融本身不进入管理之下,又利用配资的方法让成本缩减,对金融市场的影响是相当惊人的。郑珍智、周元元违反国家要求,未经国家职员部门同意擅自经营期货业务,情节非常明显股票配资期贷,其情形均未构成非法经营罪,分别判刑有期徒刑三年,并处罚金300多万元。

律师解读

目前,一些公司在没有经营期货业务资格的状况下,以“期货配资”的旗号,诱骗投资者绕开期货经营机构开展期货交易,这实际上从事的是违法期货活动。投资者如参加其中股票配资,相关利益不受法律保护。正如在此类犯罪中,不法分子聚敛了高额非法收入,而参与配资的投资者却花费过半,付出了惨烈的损失。投资者应该利用合法渠道参与期货交易,增加成本管控能力,切实保护本身合法权益。

什么是期货配资?

期货配资是指期货配资公司在用户原有资金的基础上根据一定比重垫付资金让用户使用的投资方法。当获利超过一定数额时,配资公司就会试图平仓。客户如期望再次操作,需再向期货配资公司交纳风险保证金。其根本原因源于解决用户的资金问题,放大资金杠杆。

期货配资有什么风险?

现行刑法没有对期货配资行为进行严格的界定,亦无确切的条例明确配资是否违法。2011年7月,证监会下发了《关于防止期货配资业务成本的告知》,要求各期货公司严把开户关,不得从事配资业务、以这些方式开展配资业务或为配资活动提供方便。期货配资存在着许多安全隐患。

首先,配资公司最大的成本点是信用风险。投资用户用的账号不属于自己,而是配资公司的,配资公司可能会侵吞占用客户资金、潜逃、违规平仓、诈骗等,资金的安全性是用户最大的好处。

其次,期货配资无形中扩展了杠杆份额下降了交易成本。配资公司为了获得期货公司和用户之间的手续费率差价,通常能让用户设最低交易数量,否则就会退还一定数量的收益费。这就对用户产生了心理压力,客户能迫使进行交易,从而减少了交易的操作成本。

再次,期货交易隔夜持仓受限制心理上将承受很大考量。配资以后,投资者面临更高的杠杆比例跟更多应该考虑的诱因,比如不能持仓过夜、担心强平、高手续费或高额利息,这种交易环境无疑会降低心理压力,会对个别操盘手的波段操作造成必须影响。

如果投资者资金遭到损失,能否获得补偿呢?

配资业务属于灰色地带,配资行为是不受法律维护的,一旦发生争执,投资者利益无法获得保护。不过准确还要分两个层次来看:

第一,如果配资公司带有诈骗性质,在详细的操作中引入盗取投资者交易密码、对敲转移资金,将投资者的资金挪用,则尚未遵守法律,可以形成特定的犯罪。

第二,如果是由投资者自身操作导致亏损,根据宪法条例的细则,属于民事纠纷的界定。但配资公司往往能声称属于“民间贷款”股票配资,属于借钱让投资者投资,投资决策的后果要由投资者承担,并提出投资者返还出借的经费,更多的投资者也无法自尝苦果。

期货本身就自带高杠杆,互联网配资属于高杠杆基础里又加高杠杆,过高的杠杆风险很高。加之许多配资公司是以投资公司或投资管控公司名义成立、实质从事配资业务,架空了政府管理机制,加大了用户财务成本。因此,建议广大投资者摆正交易心态,深刻认识期货交易的实质和成本,客观评估自身的投资适当性,充分认同本身成本承受能力股票配资,通过专业的期货配资公司完成投资,不要在配资平台从事期货配资业务。

在期货上投资即将越来越受欢迎,投资者可以选择专业的期货配资公司完成融资。投资者可以利用114或者当地的工商局查询配资公司的具体信息,也能去实地进行走访,确保配资公司是合法注册合法经营的正规公司。投资者在配资前,可以将协议找专业的法官进行核查,确认协议上的条例符合业内的刑法和操作规则又行达成。同时,投资者也需要加强金融法律常识的培训,增强成本观念跟健康素养,做一个优秀的投资者。

作者: 股票配资

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