为什么在中国股市上,越来越多的投资者通过期权的方式来入手股票

我来轻松聊聊自己的一些观点,希望可起到抛砖引玉的意义,能打动到所谓的大牛来逐步的提问这个现象。

首先,我们必须知道期权。如果你有必须的金融背景的话,你才会明白原来期权的价位(也就是premium)相较于股票价格能便宜很多。举个实例,你觉得SPY(也就是s&p 500 ETF)接下来一个月会下降。假设已经s&p 500指数是3000点。下个月涨到了3300点。那么即使你3000买入,3300卖出,获利是300,回报率是10%。那么,可是即使使用期权呢?你卖出SPY的Call Option(看涨期权,为方便判断,这里是at the money option)。可能这个Call的premium是10。到下个月,你的总额是300-10=290股票配资,投资回报率是29倍!

上面的事例可以证明俩件事儿:

1. 期权可以降低你的杠杆股票配资,使你可以让你的回报翻倍。

2. 期权更加低廉股票配资,购买门槛低,我这样屌丝也会负担得起。同时他的流动性从这些方面来说会更高(但切记不是一定能更高)。

因此,期权的产生可能大大的提高了投资者参与行业的程度。再举一个简单的事例。比如某一只上市公司的股票基本又攥在一个人手里。这个人对这家公司有绝对的控制权。这个之后美国股票期权杠杆率,虽然别的投资者也认为这个公司的前途很大,想投资这个公司,但是公司的实际控制者可能很倾向于他的控制权而拒绝了投资者。这个之后要借助投资这家公司的对价而获益就很难。但是即使期权市场存在的话,大家就可以利用购买期权来获取理财回报。

最后说一句题外话,题主的原文底下美国股票期权杠杆率,有一个很明显的特征是就是put option(看跌)的交易量要高于call的交易量。这个问题是这些基金经理通过购入put option来避免整个行业产生的成本。这只是为什么s&p 500 的看跌期权的价位要远高于他的看涨期权。

如果有写的不全面的地方请指教。

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啊,打字好累啊!

作者: 股票配资

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